【48812】安徽合力获中邮证券增持评级盈余才能改进国际化+电动化继续发力

  原标题：安徽合力获中邮证券增持评级，盈余才能改进，国际化+电动化继续发力

  4月9日，安徽合力获中邮证券增持评级，近一个月安徽合力取得3份研报重视。

  研报估计公司2024-2026年经营收入猜测为199.88、225.59、252.65亿，同比增速分别为14.41%、12.86%、11.99%；归母纯利润是14.44、16.3、18.21亿元，同比增速分别为12.99%、12.85%、11.73%。研报以为，公司首要经经营务毛利率同比提高3.53pct至20.36%，其间国内毛利率提高2.5pct至18.27%，国外毛利率提高4.84pct至24.19%。公司加强氢燃料发动机与整机操控研讨，相关这类的产品添补国内市场空白；G系列12吨电动平衡重式叉车被认定为安徽省首台套严重技术装备；在防爆车辆、越野车辆、弹性臂叉车、旁边面叉车等特种车辆范畴，建立了核心技术才能。一起公司先后发布全系H4锂电叉车、新新一代智能i系列、全新系列牵引车等新品精品。公司活跃策划“5+X”海外战略布局，完结南美、大洋洲公司建立，成功举行2023全球代理商大会，增强海外代理商对合力品牌的认同感，全年完成整机出口同比增加21%，完成海外事务收入同比增加32%。

  危险提示：锂电化趋势没有抵达预期；国际化趋势没有抵达预期；盈余猜测与估值没有抵达预期。